Dolar, ABD’nin sağlam büyüme rakamlarının faizlerin daha uzun süre yüksek kalmasını desteklemesi nedeniyle cuma günü yükseldi ve Japonya Merkez Bankası’nın gelecek haftaki politika toplantısından önce yen, 150 seviyesi etrafında mücadele verdi.
ABD ekonomisi, Perşembe günü gösterilen verilere göre üçüncü çeyrekte neredeyse iki yıldır en hızlı büyüdü, daralan bir işgücü piyasasından gelen yüksek ücretler tüketici harcamalarını destekledi. Bu, bir diğer tur güçlü iş faaliyeti anketleriyle birlikte Federal Rezerv’in para koşullarını daha uzun süre sıkı tutma beklentilerini güçlendirdi ve bu hafta doları geniş bir şekilde yukarı çekti.
ABD dolar endeksi 106.52 seviyesinde dengelendi, önceki seansın 106.89 ile üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı ve haftalık bazda yaklaşık %0.35 kazançla yoluna devam ediyor.
“Bu haftanın hikayesi, özellikle euro bölgesi ve Birleşik Krallık ile karşılaştırıldığında ABD ekonomisinin olağanüstü olduğu ve süregeldiği yönünde,” dedi City Index stratejisti Fiona Cincotta.
“Dünün verileri gerçekten ilginçti. Haftanın başında daha güçlü PMI’lar vardı, arkasından güçlü Q3 GSYİH büyümesi ve agresif faiz artışlarının tüketimi kısma belirtileri yoktu,” dedi.
Euro, pozitif bölgeye girmekte zorlanıyor ve $1.0559’da sabitleniyor, haftalık bazda %0.25 kayıpla karşı karşıya.
Avrupa Merkez Bankası (ECB), 10 ardışık faiz artırımının ardından faiz oranlarını beklenildiği gibi Perşembe günü değiştirmedi.
“Ekim PMI’larının gösterdiği gibi hızla kötüleşen makroekonomik manzara ile göre, görünüşümüze göre ECB’nin 2024’e girerken çok dikkatli hareket etmesi gerekecek ve faiz oranlarını düşürmekten başka çaresi olmayacak,” dedi Barclays Private Bank Baş Piyasa Stratejisti Julien Lafargue.
Bu haftaki ekonomik veriler, işlemcilerin 2024 yılında faiz indirimleri beklemesini desteklediği için getirilerin kısıtlı kalmasını sağlayacaktır, analistler söyledi.
Parasal piyasaların büyük bir ek indirim için hemen hemen hiç şans vermediklerini ve gelecek yılın haziranından itibaren faiz indirimlerini fiyatladıklarını belirttiler.
Piyasalar, Gazze’nin ötesine genişleme endişesi duyuyor ve bu, tahvil getirilerini düşürmek için güvenli liman varlıklara hızlı bir girişi tetikleyebilir.
ABD Savunma Bakanlığı, Perşembe günü İran İslam Devrim Muhafızları tarafından kullanılan Suriye’nin doğusundaki iki tesise saldırı düzenlediğini söyledi.
ECB, Perşembe günü Pandemi Acil Alım Programı (PEPP) ile yapılan yeniden yatırımın 2024 yılının sonuna kadar devam edeceğini doğruladı. Ancak Başkan Lagarde, konseyin bu konuyu henüz görüşmediğini söyledi.
Politika yapıcılar, tahvil alımlarının ve banka rezerv gerekliliklerinin sadece ilkbaharda beklenen bir çerçeve gözden geçirme parçası olarak kaldırılmasını ertelemeyi kabul etti, iki kaynak Reuters’a söyledi.
Piyasa tepkisi, İtalya ve Almanya’nın 10 yıl vadeli tahvilleri arasındaki spread – euro bölgesinin en borçlu ülkelerinin borçlarını tutmak için yatırımcılardan istenen primin bir ölçüsü – Perşembe günü kısa bir süreliğine 196 baz puana daraldıktan sonra yataydı.
Daha önce ekonomi taraftarları dengeyi azaltırken esnekliği sürdürme ihtiyacını vurguladığında ECB’nin PEPP hakkında dikkatli bir tutum aldığını fiyatlamışlardı.
ECB, PEPP’den yapılan yeniden yatırımları, euro bölgesi tahvillerinin faizleri için kullanabilir. Lagarde, bunu, euro bölgesi tahvilleri arasındaki getiri farklarının fazla genişlemesini engelleyebilecek birincil savunma hattı olarak adlandırdı, bu da para politikası iletimini engelleyebilir.
